رشد ۴۰۰ درصدی در شش سال؛ ETFها در استرالیا رکورد می‌زنند

بازار ETF در استرالیا در مسیر رکورد ۳۸۰ میلیارد دلار

بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF در استرالیا¹ با شتابی چشمگیر در حال رشد است و طبق برآوردها تا پایان سال ۲۰۲۶ به حدود ۳۸۰ میلیارد دلار «دارایی تحت مدیریت» (FUM) می‌رسد؛ رقمی که نسبت به ۷۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۰، افزایش حدود ۴۰۰ درصدی را نشان می‌دهد. این پیش‌بینی در گزارشی از Australian Financial Review² مطرح شده و به رشد استقبال از ETFها میان سرمایه‌گذاران جوان‌تر، در دوره‌ای همراه با نوسان‌های بازار، اشاره دارد.

نقش نسل‌های جوان در رشد سریع ETFها

State Street Global Advisors³ که در کنار BlackRock⁴ و Vanguard⁵ از صادرکنندگان بزرگ ETF در جهان به شمار می‌آید، انتظار دارد بازار ETF در استرالیا تنها در همین سال حدود ۲۰ درصد رشد کند. این روند ادامه رشد سال گذشته را نشان می‌دهد؛ زمانی که دارایی تحت مدیریت به حدود ۳۲۰ میلیارد دلار رسیده بود.

طبق گزارش Australian Financial Review² و به نقل از خبرنگار بازارها Gus McCubbing⁶ (منتشرشده در ۲۲ آپریل ۲۰۲۶)، سرمایه‌گذاران نسل millennials⁷ و Gen Z⁸ در دوره‌ای پرتلاطم—با اشاره به درگیری‌های Middle East⁹ و افزایش نرخ‌های بهره بانک‌های مرکزی—بیشتر به سمت ETFها رفته‌اند. در این گزارش آمده که این گروه‌ها، به‌جای انتخاب تک‌سهم‌ها، بیشتر به سراغ راهبردهای کم‌هزینه و متنوعِ دنبال‌کننده شاخص‌ها (index-tracking) رفته‌اند؛ مسیری که در بسیاری از بازارهای جهان هم با گسترش سرمایه‌گذاری غیرفعال و استفاده از اپ‌های معاملاتی ساده‌تر شده است.

گزارش‌های همسو از منابع استرالیایی

چند رسانه و منبع مالی در استرالیا، داده‌ها و جهت‌گیری کلی این رشد را همسو با ارزیابی State Street Global Advisors³ مطرح کرده‌اند:

ASX¹⁰ اعلام کرده تا اوایل ۲۰۲۶ تعداد ETFهای فهرست‌شده از ۳۵۰ محصول عبور کرده و میانگین گردش روزانه به سطوح رکوردی رسیده است. در به‌روزرسانی بازار مارچ ۲۰۲۶ نیز از رشد ۲۵ درصدی سال‌به‌سالِ دارایی تحت مدیریت صحبت شده که عمدتاً با ETFهای سهامی و درآمد ثابت هم‌خوانی دارد.

Morningstar Australia¹¹ در تحلیلی در ۱۵ آپریل ۲۰۲۶ به افزایش ورود سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران جوان اشاره کرده و نوشته در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶، ورود جریان سرمایه به ETFها به ۱۵ میلیارد دلار رسیده است؛ عددی که نسبت به سال قبل ۳۰ درصد بالاتر است. این تحلیل همچنین به امکان عبور بازار از ۴۰۰ میلیارد دلار تا ۲۰۲۷ در صورت تداوم روند اشاره کرده است.

Livewire Markets¹² در مطلبی در ۲۰ آپریل ۲۰۲۶، ضمن اشاره به پیش‌بینی‌های State Street Global Advisors³ نوشته ETFها اکنون حدود ۵ درصد از کل دارایی‌های سوپرانوایشن را تشکیل می‌دهند و پلتفرم‌های خرده‌فروشی مثل Spaceship¹³ و Vanguard Personal Investor¹⁴ در جذب کاربران جوان نقش پررنگی داشته‌اند.

The Motley Fool Australia¹⁵ نیز در به‌روزرسانی ۲۲ آپریل ۲۰۲۶، نوسان بازار را یکی از محرک‌های توجه به ETFها دانسته و گزارش کرده ETFهای دفاعی مانند اوراق و طلا در دوره نوسان‌های بازار سهام، جهش ورود سرمایه را تجربه کرده‌اند.

عوامل اثرگذار در رشد بازار ETF

در گزارش‌ها و داده‌های منتشرشده، مجموعه‌ای از عوامل در رشد اخیر ETFها مطرح شده است؛ از جمله تغییر ترکیب خریداران به سمت گروه‌های سنی جوان‌تر، افزایش نوسان‌های ناشی از تنش‌های ژئوپولیتیک، عرضه محصولات جدید (از جمله ETFهای موضوعی مرتبط با هوش مصنوعی، انرژی‌های تجدیدپذیر و ESG)، و دسترسی آسان‌تر از طریق اپ‌های سرمایه‌گذاری خرد و اتصال به ساختارهای پس‌انداز بازنشستگی.

اثر این روند بر بازارهای استرالیا

رشد سریع ETFها همزمان با افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران خرد، توجه‌ها را به تغییر الگوی سرمایه‌گذاری در بازارهای استرالیا جلب کرده است. در کنار این رشد، به موضوعاتی مثل فشار رقابتی بر مدیران صندوق‌های فعال، افزایش نقدشوندگی در ASX¹⁰ و همچنین هشدارهای نظارتی درباره محصولاتی با اهرم یا ریسک نقدشوندگی در شرایط پرنوسان نیز اشاره شده است.

پاورقی منابع و اسامی:
¹ Australia
² Australian Financial Review
³ State Street Global Advisors
⁴ BlackRock
⁵ Vanguard
⁶ Gus McCubbing
⁷ millennials
⁸ Gen Z
⁹ Middle East
¹⁰ ASX (Australian Securities Exchange)
¹¹ Morningstar Australia
¹² Livewire Markets
¹³ Spaceship
¹⁴ Vanguard Personal Investor
¹⁵ The Motley Fool Australia