محدودیت جدید APRA برای وامهای سرمایهگذاران مسکن
نهاد نظارتی APRA¹ با هدف کاهش ریسک وامهای با اهرم بالا در بحبوحه جهش قیمت مسکن در استرالیا⁵، محدودیتهای جدیدی برای وامگیرندگان سرمایهگذار وضع کرده است. از اول فوریهٔ ۲۰۲۶، APRA¹ سقف نسبت بدهی به درآمد² را اجرا میکند که مطابق آن تنها ۲۰٪ از وامهای جدید مسکن میتوانند دارای نسبت بدهی به درآمد شش یا بالاتر باشند.
این سیاست یکی از ابزارهای کلانپایه است که از سال ۲۰۲۲ توسعه یافته و به APRA¹ اجازه میدهد بدون ممنوعیت کامل، رشد وامدهی پرریسک به سرمایهگذاران را کند کند. وام خرید واحدهای جدید و ساختوساز شامل این محدودیت نمیشوند تا عرضه مسکن تحتتأثیر قرار نگیرد.
آمار نشان میدهد رشد وامهای سرمایهگذاران در ماههای اخیر بهطور چشمگیری از وام خریداران خانه اول و مالکان اصلی پیشی گرفته است. حدود ۱۰٪ از وامهای جدید سرمایهگذار نسبت بدهی به درآمد² بالاتر از حد مجاز پیشنهادی را دارند، در حالی که این سهم برای مالکان اصلی تنها ۴٪ است.
Real Estate Institute of Queensland³ خواستار رصد دقیق پیامدهای احتمالی شده و هشدار داده محدود کردن وامدهی سرمایهگذاران ممکن است کمبود مسکن اجارهای در ایالت کوئینزلند⁴ را تشدید کند.
در حالی که این محدودیتها برای حفظ ثبات سیستم مالی طراحی شدهاند، کارایی آنها به نحوه اجرای سهمیهها توسط بانکها و واکنش سرمایهگذاران به تغییرات بستگی دارد. بانکهای بزرگ ممکن است پس از پر شدن سهمیهها درخواستهای جدید را به تأخیر بیندازند یا رد کنند، در حالی که مؤسسات کوچکتر از انعطاف بیشتری برخوردارند.
APRA¹ با این اقدام بهدنبال مهار ریسکهای ناشی از جهش مداوم قیمت مسکن و افزایش بدهی خانوارها است، در حالی که توازن بین حمایت از عرضه مسکن و کنترل وامهای پرریسک را نیز در نظر دارد.
منابع انگلیسی اصطلاحات ارجاع شده:
1. Australian Prudential Regulation Authority
2. debt-to-income (DTI)
3. Real Estate Institute of Queensland
4. Queensland
5. Australia