سقوط Australian Fiduciaries و پاک شدن میلیونها دلار سوپر
در اتفاقی که زندگی بازنشستگی صدها نفر را بههم ریخت، ۶۶۰ استرالیایی پس از رفتن شرکت Australian Fiduciaries Limited¹ به مرحله انحلال، نزدیک به ۱۶۰ میلیون دلار از سوپر (superannuation) خود را از دست دادند. به گفته لیکوییدیتورها، هزینه واقعی با در نظر گرفتن سود از دسترفته و فرصتهای سرمایهگذاری، از ۲۰۰ میلیون دلار هم بیشتر برآورد میشود. این پرونده بار دیگر به نقاط آسیبپذیر صندوقهای بازنشستگی خودمدیریتشده (SMSF) پرداخت؛ جایی که تبلیغات تهاجمی و نظارت ناکافی میتواند افراد را به جابهجایی پرریسک پول بازنشستگی سوق دهد.
روایت قربانیها: پساندازهایی که دود شد
شارون دولان² و کوین دولان³، زوجی از بریزبن⁴ که ۲۰ سال است ازدواج کردهاند و چهار فرزند دارند، تصور میکردند با حدود یک میلیون دلار بازنشسته میشوند. آنها در سال ۲۰۲۳ با تبلیغاتی که وعده «۱۰۰ هزار دلار بازده اضافه» میداد، ۵۳۰ هزار دلار از صندوق صنعتی Bussq⁵ متعلق به آقای دولان و ۵۰ هزار دلار از سوپر خانم دولان را به یک SMSF منتقل کردند که توسط Australian Fiduciaries مدیریت میشد. حالا مجموعاً ۵۸۰ هزار دلار از دست دادهاند.
خانم دولان گفت آنها قصد داشتند امسال یا سال بعد بازنشسته شوند، اما دیگر امکانش را ندارند و این موضوع اضطراب زیادی ایجاد کرده است. او گفت با این شرایط، «تمام چیزی که مانده حدود ۱۰۰ هزار دلار» است.
کریس سیمپسون⁶، ۶۲ ساله از NSW⁷، پس از تعدیل نیرو (redundancy) مجبور شد در حوزه مراقبت از سالمندان با حقوق پایین کار کند. او میگوید ۲۷۰ هزار دلار از دست داده؛ در حالی که به او وعده بازدهای تا ۹۰۰ هزار دلار داده بودند و حالا با بازنشستگی مبتنی بر مستمری و ادامه کار روبهروست.
کاترین شنون⁸، پرستار ثبتشده (registered nurse) ۶۷ ساله، میگوید ۴۵۰ هزار دلاری که طی ۳۶ سال کنار گذاشته بود، پس از کلیک روی یک تبلیغ «طعمهکلیک» (clickbait) در Facebook⁹ از بین رفت. او گفت آیندهای برای خودش نمیبیند و فشارهای بعد از این ماجرا روی رابطهاش هم اثر گذاشته است.
اندرو بیون¹⁰، معلم ۵۴ ساله، ۲۰۰ هزار دلار از صندوق Aware Super¹¹ را از دست داد. پاول باراکلاف¹²، مهندس شیمی ۵۱ ساله، ۳۵۰ هزار دلار از دست داد و میگوید این موضوع فشار شدیدی روی زندگی خانوادگیاش گذاشته است. چند نفر دیگر هم بهصورت ناشناس صحبت کردند؛ از جمله فردی که گفت ۷۰۰ هزار دلار از دست داده و از ۱۵ سالگی کار میکرده است.
شرکت چه وعدهای میداد و چه شد؟
Australian Fiduciaries در سال ۲۰۱۴ توسط لی راشتون¹³ و پدرش گلِن راشتون¹⁴ (مروج سابق بوکس) راهاندازی شد. این مجموعه سرمایهگذاریهایی را با عنوان «اخلاقی» (ethical) تبلیغ میکرد و تمرکز تبلیغاتش روی مسکن مرتبط با حوزه معلولیت (disability housing) و وعده بازده ۱۰ درصدی بود. افراد زیادی از مسیر پلتفرم Compare Your Super¹⁵ که توسط تَس بارتلت¹⁶ راه افتاده بود جذب میشدند؛ پلتفرمی که از سازوکار تولید سرنخ (lead generation) توسط طرفهای ثالث استفاده میکرد.
این شرکت سال گذشته وارد مرحله انحلال شد. لیکوییدیتور شرکت SV Partners¹⁷ یعنی متیو هادسون¹⁸، از شبکهای شامل حدود ۷۰ نهاد (entities) با ثبتوضبط ضعیف، مسیرهای مشکوک انتقال پول، احتمال نقض وظایف مدیران، معامله در وضعیت ناتوانی از پرداخت بدهی (insolvent trading) و تراکنشهای قابل ابطال (voidable transactions) خبر داد. طبق گزارشها بخشی از پولها به نهادهای تحت کنترل راشتون منتقل شده و حتی احتمال ارتباط با خرید یک خودروی لوکس هم مطرح شده است.
ورود ASIC و روند بررسیها
نهاد ناظر مالی ASIC¹⁹ در دسامبر ۲۰۲۲ با دستورهای موقت، تبلیغ و ترویج این صندوقها را به دلیل ریسک بالا محدود کرد؛ این دستورها بعداً با هشدارهایی برداشته شدند. تا جون ۲۰۲۵، دادگاهها داراییها را فریز کردند و برای بیش از ۳۰ نهاد، گیرنده (receiver) منصوب شد. ASIC در حال بررسی Australian Fiduciaries، مدیران آن، شرکت APT Strategy²⁰ و Compare Your Super است.
گلِن راشتون گفته از سال ۲۰۲۱ دخالتی نداشته و با بررسیها همکاری کامل میکند. وکلای لی راشتون هم گفتهاند او در دسامبر ۲۰۲۳ از سمت مدیر (director) کنار رفته است. بارتلت نیز تأکید کرده Compare Your Super «مشاوره عمومی» ارائه میداده و برخی کارکنان این مجموعه خودشان هم سرمایهگذاری کردهاند.
ریسکهای SMSF و فشار هزینههای ادامهدار
بر اساس دادههای سپتامبر، SMSFها حدود یک تریلیون دلار دارایی برای ۱.۲ میلیون عضو دارند، اما کارشناسان میگویند این ساختار برای همه مناسب نیست و بار سنگین رعایت قوانین و مسئولیتهای اجرایی دارد؛ بهویژه زمانی که افراد با تبلیغات گمراهکننده وارد این مسیر میشوند. کاتیا هانوالد²¹ از UNSW²² گفته SMSF برای بعضیها گزینهای مشروع است، اما مشکلات وقتی شروع میشود که تبلیغات فریبنده افراد را به تصمیمهای اشتباه میکشاند.
طبق دادههای Super Members Council²³، افرادی که بیشتر دست به تغییر صندوق میزنند معمولاً زیر ۴۵ سال هستند و موجودی پایینی دارند (میانگین ۲۱,۷۰۰ دلار) و این جابهجاییها بیشتر تحت تاثیر شبکههای اجتماعی است تا مشاوران. رئیس ASIC یعنی جو لانگو²⁴ هم درباره «بازیگران بد» (bad actors) گفته که برخی از سوپر بهصورت صنعتی سوءاستفاده میکنند. در گزارشها به فروپاشیهای مشابه هم اشاره شده، از جمله First Guardian/Shield Master Funds²⁵ که گفته میشود یک میلیارد دلار زیان برای ۱۲ هزار سرمایهگذار داشته است.
همچنین گزارش شده بسیاری از شکایتها در AFCA²⁶ پذیرفته نشد؛ چون با لغو ثبت ASIC برای APT Strategy در ژانویه ۲۰۲۵، مسیر دسترسی به «طرح جبران خسارت» (Compensation Scheme) که تا سقف ۱۵۰ هزار دلار امکان پرداخت دارد، برای بخشی از پروندهها عملاً بسته شد. از طرف دیگر، به برخی قربانیها گفته شده برای حفظ امکان بازیابی احتمالی پول باید SMSF را باز نگه دارند؛ کاری که حدود ۱,۷۰۰ دلار هزینه سالانه دارد و به گفته خانواده دولان، شبیه «پول خوب بعد از پول بد» است.
طرح اصلاحات و محورهای مطرحشده
استف تونکین²⁷ از Consumer Action Law Centre²⁸ سازوکار تولید سرنخ را «شوم» توصیف کرده؛ روشی که به گفته او مردم را از صندوقهای امنتر جدا میکند. مری دلاهَنتی²⁹ از ASFA³⁰ نیز گفته فروشهای متقلبانه اغلب با میزان ریسکی که برای افراد مناسب است همخوانی ندارد.
دنیل مولینو³¹، دستیار خزانهدار (Assistant Treasurer)، اعلام کرده مشاورههای سیاستی و اصلاحی روی محدود کردن سرنخهای شکارچیانه (predatory leads)، حکمرانی پلتفرمها و ایجاد حفاظهای بیشتر برای جابهجایی سوپر متمرکز است. همچنین زاویر اوهالوران³² از Super Consumers Australia³³ خواستار تغییراتی شده که بیشتر از وقوع چنین پروندههایی جلوگیری کند.
پاورقی نامها (اصل انگلیسی)
¹ Australian Fiduciaries Limited
² Sharon Doolan
³ Kevin Doolan
⁴ Brisbane
⁵ Bussq
⁶ Chris Simpson
⁷ NSW
⁸ Kathryn Shannon
⁹ Facebook
¹⁰ Andrew Bevan
¹¹ Aware Super
¹² Paul Barraclough
¹³ Lee Rushton
¹⁴ Glenn Rushton
¹⁵ Compare Your Super
¹⁶ Tas Bartlett
¹⁷ SV Partners
¹⁸ Matthew Hudson
¹⁹ ASIC
²⁰ APT Strategy
²¹ Katja Hanewald
²² UNSW
²³ Super Members Council
²⁴ Joe Longo
²⁵ First Guardian/Shield Master Funds
²⁶ AFCA
²⁷ Steph Tonkin
²⁸ Consumer Action Law Centre
²⁹ Mary Delahunty
³⁰ ASFA
³¹ Daniel Mulino
³² Xavier O’Halloran
³³ Super Consumers Australia