اعلام بدهی ۳.۴ میلیاردی بتلا در نشست طلبکاران
در نخستین نشست طلبکاران بتلا گروپ¹ اعلام شد این سازنده و توسعهدهنده ملکیِ مستقر در سیدنی² حدود ۳.۴ میلیارد دلار به طلبکاران شناختهشده بدهکار است؛ رقمی که آینده کسبوکار ساختوساز و توسعه این گروه را زیر فشار جدی قرار داده است.
طبق ارقام اولیهای که مدیران اجراییِ منصوبشده بهعنوان مدیران تصفیه (Administrators) ارائه کردند، حدود ۳.۰۸ میلیارد دلار از این بدهی مربوط به وامدهندگانِ دارای وثیقه (secured lenders) است. علاوه بر این، مجموعه بدهیهای مالیاتی، مالیات زمین و سایر تعهدات بدون وثیقه نیز قابل توجه گزارش شده است.
هشدار درباره کمبود نقدینگی برای پرداخت حقوق
مدیران اعلام کردند که شرکت توانسته پرداخت حقوق را در ۳ سپتامبر انجام دهد، اما هشدار دادند نقدینگی باقیمانده برای ادامه پرداخت دستمزدها در بلندمدت کافی نیست. این موضوع یک چالش فوری برای تأمین منابع مالی کوتاهمدت ایجاد کرده؛ در حالی که مدیران در حال بررسی این هستند که آیا امکان نجات کسبوکار وجود دارد یا باید روند انحلال دنبال شود.
در گزارشها آمده است بخشی از کارکنان و پیمانکاران فرعی موقتاً کنار گذاشته شدهاند و مبالغی بابت حقوق معوق و حق بیمه بازنشستگی (superannuation) نیز مطرح است.
جزئیات بدهیهای بدون وثیقه و مالیاتها
علاوه بر بدهی به وامدهندگانِ دارای وثیقه، گفته شده بتلا گروپ¹ حدود ۱۴۵ میلیون دلار بدهی مالیاتی به اداره مالیات استرالیا (ATO)³ دارد، حدود ۴۲ میلیون دلار مالیات زمین و حدود ۱۳۰ میلیون دلار بدهی به سایر طلبکارانِ بدون وثیقه. در چنین ساختاری، طلبکاران بدون وثیقه معمولاً در معرض ریسک بیشتری قرار دارند.
کمیته نظارتی طلبکاران و گزینههای پیشِ رو
برای نمایندگی طلبکاران بدون وثیقه و نظارت بر روند اداره شرکت، تشکیل یک کمیته بازرسی (committee of inspection) در حال پیگیری است و بنا بر گزارشها، از طلبکارانی که ممکن است از فروپاشی شرکت آسیب ببینند درخواست اعلام علاقهمندی شده است.
پرسش فوری این است که آیا مدیران میتوانند بودجه کوتاهمدت کافی برای ادامه عملیات فراهم کنند یا نه. برآوردهای قبلی نشان میداد ممکن است حدود ۲۰ میلیون دلار برای تامین چند هفته ادامه فعالیت لازم باشد. همچنین هزینه نگهداشتن عملیات ساختوساز در جریان، در برخی گزارشها حدود ۱ تا ۱.۳ میلیون دلار در هفته عنوان شده است؛ بسته به اینکه کدام پروژهها ادامه پیدا کنند.
اگر تأمین مالی اضافی انجام نشود، گزینهها سریع محدود میشود. در ادامه، طلبکاران باید درباره امکان بازسازی از مسیر Deed of Company Arrangement⁴ یا حرکت به سمت Liquidation⁵ تصمیمگیری کنند. در سناریوی بازسازی، ادامه برخی پروژهها میتواند روی میز بماند؛ و در سناریوی انحلال، تمرکز روی فروش داراییها و تقسیم وجوه طبق اولویت حقوقیِ طلبکارانِ وثیقهدار و بدون وثیقه خواهد بود.
اثرگذاری بر پروژهها و بازار اعتبارات خصوصی
گستردگی تعهدات این گروه نگرانیهایی فراتر از وامدهندگان ایجاد کرده است. بتلا گروپ¹ پروژههای در حال ساخت و برنامهریزیشده دارد و توقف یا اختلال در آنها میتواند کارگران، پیمانکاران فرعی، خریداران ملک و تامینکنندگان را تحت تأثیر قرار دهد.
این پرونده همچنین توجهها را به ریسکهای بازار اعتبار خصوصی (private credit) جلب کرده؛ جایی که وامدهندگان غیر بانکی بهطور فزاینده تامین مالی پروژههای ملکی و ساختوساز را بر عهده گرفتهاند. در برخی گزارشها آمده که وضعیت بتلا¹ میتواند چندین صندوق و وامدهنده در این حوزه را درگیر کند، با میزان مواجهه متفاوت از یک وامدهنده تا وامدهنده دیگر.
پاورقی نامها
¹ Bathla Group
² Sydney
³ Australian Taxation Office (ATO)
⁴ Deed of Company Arrangement (DOCA)
⁵ Liquidation
Source: abc.net.au, insurancejournal.com, businesstimes.com.sg, afr.com, canberratimes.com.au, bloomberg.com, angelinvestorsnetwork.com, nine.com.au, macrobusiness.com.au, msn.com, smh.com.au, thebrokertimes.com.au, thegoodbuilder.com.au