انتقال تاریخی ثروت در استرالیا؛ سالانه ۱۷۵ میلیارد دلار ارث

انتقال بزرگ ثروت از نسل بومرها در استرالیا

استرالیا با بزرگ‌ترین انتقال ثروت میان‌نسلی در تاریخ خود روبه‌رو است؛ به‌طوری که پیش‌بینی می‌شود نسل بومرها¹ طی دو دهه آینده، هر سال حدود ۱۷۵ میلیارد دلار دارایی به نسل‌های بعد منتقل کنند؛ رقمی که در مجموع به حدود ۳٫۵ تریلیون دلار می‌رسد. این برآورد که در گزارشی از ۹نیوز² مطرح شده و با تحلیل‌های مالی هم‌خوانی دارد، به رشد شدید قیمت ملک، افزایش بازار سهام و بزرگ‌تر شدن موجودی سوپرانوایشن³ در سال‌های اخیر نسبت داده می‌شود.

طبق نظرسنجی فایندر⁴، حدود ۶۳٪ از استرالیایی‌ها برنامه دارند از طریق وصیت‌نامه، ارثی از خود به‌جا بگذارند. در میان کسانی که قصد دارند ارث بدهند، ۶۳٪ فرزندان را در اولویت قرار داده‌اند، ۲۲٪ شریک زندگی، ۵٪ خانواده گسترده و ۴٪ خواهر و برادر را. سارا مگینسون⁵ از فایندر این روند را «بزرگ‌ترین انتقال ثروت میان‌نسلی که تا حالا دیده‌ایم» توصیف کرده و گفته است بخشی از انگیزه والدین، کمک به جبران افزایش هزینه‌های زندگی و فشارهای مرتبط با مسکن است. او همچنین بر اهمیت داشتن وصیت‌نامه معتبر و مدیریت سنجیده دارایی‌های دریافتی تاکید کرده است.

کمیسیون بهره‌وری⁶ نیز رقم ۱۷۵ میلیارد دلار در سال را تأیید کرده و آن را به رشد ثروت خانوارها در شرایط عملکرد قوی بازار ملک و سهام مرتبط می‌داند. شرکت آبسیدین ولث⁷ هم توضیح داده که این انتقال—به‌طور میانگین ۱۷۵ میلیارد دلار در سال—از سال ۲۰۲۷ سرعت بیشتری می‌گیرد؛ زمانی که بومرها به سن امید به زندگی متوسط نزدیک‌تر می‌شوند (حدود ۸۱ سال برای مردان و ۸۵ سال برای زنان). به گفته این تحلیل، عوامل اثرگذار شامل بیش از ۳۰ سال تجمیع سوپرانوایشن، کوچک‌تر شدن اندازه خانواده‌ها (و در نتیجه سهم بیشتر برای هر وارث)، طولانی‌تر شدن عمر (با میانگین دریافت ارث در حدود ۵۰ سالگی) و همچنین هدیه‌دادن‌های زودتر از موعد از طریق «بانک مام و دد»⁸ برای کمک به پیش‌پرداخت یا ودیعه خرید خانه است.

پژوهش‌های کم‌بانک⁹ و اظهارات جمعیت‌شناس برنارد سالت¹⁰ نشان می‌دهد هدیه‌دادن زودهنگام به نسل میلنیال¹¹—به‌ویژه برای موضوع مسکن—از قبل شروع شده است، هرچند ممکن است ارث کامل دیرتر برسد، اگر بومرها دارایی را تا زمان فوت نگه دارند. در استرالیا مالیات ارث یا مالیات املاک (Estate Tax) وجود ندارد، اما در انتقال سوپرانوایشن و همچنین در مالیات بر عایدی سرمایه (Capital Gains) برای برخی دارایی‌ها می‌تواند آثار مالیاتی مطرح شود.

کارشناسان برنامه‌ریزی جانشینی، از جمله در ساکسشن پلاس¹²، بر این موضوع تاکید دارند که این «بزرگ‌ترین انتقال ثروت در تاریخ» با فرآیندهای ساختاریافته بهتر مدیریت می‌شود تا ارزش منتقل‌شده برای وارثان و همچنین برای اقتصاد به شکل موثرتری حفظ و منتقل شود. در همین چارچوب، مشاوران مالی نیز توصیه می‌کنند بومرها برنامه‌های مربوط به دارایی و وصیت را شفاف مطرح کنند و دریافت‌کنندگان بالقوه، برای برخورد راهبردی آماده باشند؛ مثلا نحوه سرمایه‌گذاری یا استفاده از ارث را با نگاه بلندمدت بررسی کنند، نه صرفاً هزینه‌کرد کوتاه‌مدت.

پاورقی

¹ Baby boomers
² 9News
³ Superannuation
⁴ Finder
⁵ Sarah Megginson
⁶ Productivity Commission
⁷ Obsidian Wealth
⁸ Bank of Mum & Dad
⁹ CommBank
¹⁰ Bernard Salt
¹¹ Millennials
¹² Succession Plus