افت بورس استرالیا همزمان با جهش قیمت نفت؛ تشدید درگیری آمریکا و ایران

سقوط ملایم بازار سهام استرالیا با بالا رفتن قیمت نفت

سهام استرالیا تضعیف شد؛ چون ازسرگیری تبادل حملات نظامی میان ایالات متحده¹ و ایران² قیمت نفت خام را به بالای ۹۰ دلار آمریکا برای هر بشکه رساند و نگرانی‌ها درباره تورم، نرخ‌های بهره و احتمال اختلال در عرضه انرژی جهانی را دوباره بالا برد.

شاخص S&P/ASX 200³ تا میانه روز ۳۴.۴ واحد یا ۰.۳۸٪ افت کرد و به ۹,۰۴۱.۶ رسید. شاخص گسترده‌تر All Ordinaries⁴ هم ۰.۴٪ پایین آمد و به ۹,۲۳۳.۹ رسید. این عقب‌نشینی پس از یک جلسه ضعیف‌تر در وال استریت⁵ رخ داد و هم‌زمان سرمایه‌گذاران اثر نفت گران‌تر بر سیاست پولی را دوباره ارزیابی کردند.

افزایش نفت با بالا گرفتن تنش‌ها

نفت برنت⁶ شب گذشته ۲.۷٪ رشد کرد و به ۹۰.۴۹ دلار آمریکا برای هر بشکه رسید و West Texas Intermediate⁷ هم ۲.۸٪ بالا رفت و به ۸۵.۷۶ دلار رسید. قیمت‌ها بعد از آن صعود کرد که نیروهای ایالات متحده¹ لانچرهای راکتی ایران² را در جزیره لارک⁸ در تنگه هرمز⁹ هدف قرار دادند؛ نخستین حمله‌ای که به‌طور عمومی به‌عنوان اقدام مستقیم آمریکا علیه مواضع ایران طی حدود یک ماه گذشته تأیید شد.

ایران² سپس از حمله به اهداف نظامی ایالات متحده¹ در اردن¹⁰ خبر داد؛ موضوعی که نگرانی‌ها را درباره تهدید کشتیرانی و زیرساخت‌های انرژی در یکی از مهم‌ترین کریدورهای عبور نفت در جهان دوباره داغ کرد. برنت در ساعات معاملاتی آسیا¹¹ حتی بالاتر از ۹۱ دلار هم معامله شد.

این تشدید تنش پس از یک دوره آرامش نسبی در درگیری شش‌ماهه اخیر رخ داد. حالا نگاه بازار به این است که آیا این تبادل حملات به رویارویی گسترده‌تر، به‌ویژه پیرامون تنگه هرمز⁹، تبدیل می‌شود یا نه؛ مسیری که بخش قابل‌توجهی از محموله‌های نفت جهان از آن عبور می‌کند.

عملکرد بهتر سهام انرژی

جهش قیمت نفت از بخش انرژی در بازار استرالیا حمایت کرد و این بخش به بهترین گروه بازار تبدیل شد. بخش انرژی حدود ۱.۶٪ رشد کرد و سهم‌هایی مثل سانتوس¹²، وودساید¹³ و آمپول¹⁴ در میان نمادهای صعودی بودند.

سهام حساس به نفت از معدود نقاط اتکای بازار استرالیا شده‌اند، چون قیمت‌های بالاتر انرژی می‌تواند درآمد تولیدکنندگان و پالایشگران را بهتر کند. با این حال اثر آن یکسان نیست: سوخت گران‌تر می‌تواند هزینه‌های شرکت‌های حمل‌ونقل، تولیدکنندگان و حتی خانوارها را هم بالا ببرد.

در معاملات قبلی هم اپراتورهای پالایشگاهی آمپول¹⁴ و Viva Energy¹⁵ جزو نمادهای قوی‌تر بودند و هرکدام بیش از ۲.۳٪ رشد کردند؛ هم‌زمان که برنت از ۹۰ دلار عبور کرده بود.

بازگشت تورم به بحث اصلی بازار

افزایش تازه نفت، تورم را دوباره به مرکز توجه برگرداند. بالا رفتن هزینه سوخت و حمل‌ونقل می‌تواند روند کاهش فشارهای قیمتی را کند کند و تصمیم‌گیری بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر کند؛ بانک‌هایی که همین حالا هم درباره مدت زمان «محدودکننده» ماندن نرخ‌های بهره در حال سبک‌سنگین کردن هستند.

گرگ بولند¹⁶، مشاور راهبرد بازار در Moomoo¹⁷، گفت رشد نفت از این جهت مهم است که یک منبع تازه فشار تورمی ایجاد می‌کند؛ درست زمانی که سرمایه‌گذاران در حال بازنگری چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو¹⁸ هستند.

این نگرانی روی سهام جهانی هم فشار گذاشت. شاخص S&P 500¹⁹ حدود ۰.۳۳٪ افت کرد و به ۷,۶۸۶.۱۴ رسید، Dow Jones Industrial Average²⁰ حدود ۰.۷٪ پایین آمد و Nasdaq Composite²¹ هم ۰.۱۲٪ کاهش یافت. در بازارهای آسیایی نیز حرکت‌ها عمدتاً نزولی بود: MSCI Asia Pacific Index²² حدود ۰.۲٪ افت کرد و شاخص‌های سهام در ژاپن²³ و کره جنوبی²⁴ هم کاهش داشتند.

دلار استرالیا و فشار روی بخش‌ها

دلار استرالیا²⁵ حوالی ۷۱.۷ سنت آمریکا معامله شد و بیشتر بخش‌های بازار ASX²⁶ در محدوده منفی باز شدند. از ۱۱ بخش بورس، ۷ بخش در آغاز معاملات پایین‌تر بودند؛ هرچند گروه‌های بهداشت و انرژی رشد ثبت کردند.

واکنش بازار الگوی آشنایی را نشان می‌دهد: تنش‌های ژئوپلیتیک می‌تواند تولیدکنندگان انرژی را تقویت کند و در مقابل به بخش‌های حساس به ریسک ضربه بزند. بانک‌ها، شرکت‌های فناوری و کسب‌وکارهای مرتبط با مصرف‌کننده ممکن است تحت فشار بمانند اگر سرمایه‌گذاران انتظار نرخ بهره بالاتر یا رشد اقتصادی ضعیف‌تر داشته باشند.

بخش مالی در دوره اخیر روزهای سختی داشته است. این گروه در یک ماه گذشته نزدیک به ۶٪ افت کرد، در حالی که کلیت سهام استرالیا یک ماه دیگر را هم با رشد پشت سر گذاشته بود.

چشم بازار به حرکت بعدی

بازارها احتمالاً نسبت به تحولات خاورمیانه²⁷ بسیار حساس می‌مانند؛ به‌خصوص هر نشانه‌ای که از احتمال اختلال در تنگه هرمز⁹ حکایت کند. اگر رشد نفت ادامه‌دار شود، احتمال بالا رفتن انتظارات تورمی بیشتر می‌شود و می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران پیش‌بینی خود از کاهش نزدیک‌مدت نرخ بهره را عقب بکشند.

قراردادهای آتی سهام استرالیا هم به شروع ضعیف‌تر اشاره می‌کردند و افتی حدود ۰.۲٪ تا ۰.۲۵٪ را نشان می‌دادند. سهام انرژی ممکن است همچنان نقش ضربه‌گیر داشته باشد، اما اگر نفت گران‌تر به افزایش بازده اوراق و هزینه استقراض منجر شود، این رشد می‌تواند تحت‌الشعاع قرار بگیرد.

پاورقی نام‌ها (اصل انگلیسی):
¹ United States
² Iran
³ S&P/ASX 200
⁴ All Ordinaries
⁵ Wall Street
⁶ Brent crude
⁷ West Texas Intermediate
⁸ Larak Island
⁹ Strait of Hormuz
¹⁰ Jordan
¹¹ Asia
¹² Santos
¹³ Woodside
¹⁴ Ampol
¹⁵ Viva Energy
¹⁶ Greg Boland
¹⁷ Moomoo
¹⁸ US Federal Reserve
¹⁹ S&P 500
²⁰ Dow Jones Industrial Average
²¹ Nasdaq Composite
²² MSCI Asia Pacific Index
²³ Japan
²⁴ South Korea
²⁵ Australian dollar
²⁶ ASX
²⁷ Middle East