رد پیشنهاد ۳۸/۷ میلیارد دلاری برای تصاحب بزرگ‌ترین معدن‌کار طلای استرالیا

رد پیشنهاد خرید نِرن استار توسط گلد فیلدز

شرکت نِرن استار ریسورسز¹ پیشنهاد خرید شرکت گلد فیلدز² را رد کرده و این اقدام را «بسیار فرصت‌طلبانه» توصیف کرده است؛ به گفته شرکت، این پیشنهاد ارزش تولیدکننده استرالیایی طلا را کمتر از واقع نشان می‌دهد. طبق این پیشنهاد، قرار بود همه سهام نِرن استار ریسورسز¹ با ترکیبی از پول نقد و سهام گلد فیلدز² خریداری شود.

گلد فیلدز² برای هر سهم نِرن استار ریسورسز¹ مبلغ ۷٫۲۵ دلار استرالیا به صورت نقدی و ۰٫۳۱۲۵ سهم از سهام خود را پیشنهاد داده بود. بر اساس قیمت سهام در ۱۱ سپتامبر (زمانی که پیشنهاد دریافت شد)، این پیشنهاد ارزش حقوق صاحبان سهام را ۳۸٫۷ میلیارد دلار استرالیا نشان می‌داد و معادل ۲۲ درصد بالاتر از قیمت پایانی سهام نِرن استار ریسورسز¹ بود.

با این حال، با تغییر قیمت سهام گلد فیلدز²، ارزش ضمنی پیشنهاد کاهش پیدا کرد. طبق گزارش کپیتال بریف³ و بر مبنای قیمت پایانی ۲۵ سپتامبر، ارزش این پیشنهاد حدود ۳۶٫۱ میلیارد دلار استرالیا برآورد شد؛ یعنی حدود ۲۵٫۱۹ دلار به ازای هر سهم نِرن استار ریسورسز¹.

هیئت‌مدیره نِرن استار ریسورسز¹ به‌صورت یکپارچه این پیشنهاد را رد کرد و گفت پیشنهاد ارائه‌شده ارزش دارایی‌ها و چشم‌انداز رشد شرکت را منعکس نمی‌کند. مایکل چِینی⁴ (رئیس هیئت‌مدیره) گفت گلد فیلدز² در تلاش است «یکی از ممتازترین پرتفوی‌های طلای جهان» را با قیمتی پایین‌تر از ارزشی که هیئت‌مدیره برای ارزش بنیادی شرکت در نظر دارد، خریداری کند.

ساختار معامله هم از موارد مورد اشاره شرکت بود: حدود ۷۳ درصد از مبلغ پیشنهادی قرار بود با سهام گلد فیلدز² و مابقی با پول نقد پرداخت شود. نِرن استار ریسورسز¹ اعلام کرد بخش سهامیِ پیشنهاد، سهامداران را در معرض ریسک‌هایی قرار می‌دهد که اکنون با آن مواجه نیستند. در کنار این موضوع، پیشنهاد شامل شرط‌هایی بود که هیئت‌مدیره آن را «سنگین» دانست؛ از جمله درخواست برای یک دوره «انحصار سخت» در مذاکرات.

با رد این پیشنهاد، فعلاً توافقی بین دو شرکت شکل نگرفته است. گزارش‌ها می‌گویند گلد فیلدز² پس از رد پیشنهاد اولیه در حال بررسی گام‌های بعدی خود است و مشخص نیست آیا با شرایط اصلاح‌شده دوباره بازمی‌گردد یا نه.

پاورقی نام‌ها

¹ Northern Star Resources

² Gold Fields

³ Capital Brief

⁴ Michael Chaney