فصل پرنوسان و زیان‌بار بورس استرالیا؛ زیان ۳۰ میلیارد دلاری استرالیایی‌ها در سپتامبر

ثبت بدترین هفته ای‌اس‌ایکس ۲۰۰ در نزدیک به یک ماه

سهام استرالیا هفته را با افت به پایان رساند و شاخص S&P/ASX 200¹ روز جمعه ۰.۱۶ درصد کاهش یافت و روی ۹,۰۰۵.۹ واحد بسته شد. این کاهش، ضعیف‌ترین عملکرد هفتگی شاخص در نزدیک به یک ماه را تکمیل کرد؛ جایی که افت در سهام معدنی و انرژی، رشد بانک‌های بزرگ را خنثی کرد.

ای‌اس‌ایکس ۲۰۰ در مجموع هفته حدود ۱ درصد پایین آمد که بدترین کارنامه هفتگی آن از هفته آغازشده در ۱۰ آگوست بود. همچنین در پایان معاملات جمعه، شاخص ۳.۱۳ درصد پایین‌تر از سقف ۵۲ هفته‌ای خود قرار داشت.

فشار منابع و انرژی؛ حساس به نرخ بهره و تورم

سهام بخش منابع و انرژی از بزرگ‌ترین عوامل فشار بر بازار بودند. هم‌زمانی افزایش بهای نفت، بالا رفتن بازده اوراق قرضه و بازگشت نگرانی‌ها درباره تورم باعث شد صنایعی که به انتظارهای مربوط به نرخ بهره حساس‌ترند، بیشتر تحت فشار قرار بگیرند.

در میان شرکت‌های بزرگ، امپول² از ضعیف‌ترین‌ها بود و حدود ۵.۴ درصد افت کرد. ویوا انرژی³ هم کاهش یافت و افت‌های پراکنده در دیگر نمادهای منابع و انرژی، عقب‌نشینی کلی بازار را سنگین‌تر کرد.

این ضعف در حالی رخ داد که شاخص روز پنج‌شنبه یک بازگشت محدود داشت و ۰.۴۶ درصد رشد کرده بود تا روی ۹,۰۲۰.۱ واحد قرار بگیرد. آن رشد، به رشته افت سه‌روزه پایان داد، اما برای جبران افت‌های ابتدای هفته کافی نبود.

نقش حمایتی بانک‌ها، اما نه به اندازه تغییر مسیر بازار

بانک‌های بزرگ تا حدی به محدود شدن زیان بازار کمک کردند. سهام مالی از کاهش بخشی از نگرانی‌های اخیر پیرامون تورم و شرایط بازار اوراق بهره برد و به عنوان وزنه‌ای در برابر افت‌های گروه معدن و انرژی عمل کرد.

با این حال، حمایت بانک‌ها برای تغییر روند کلی کافی نبود. روز جمعه ۵ بخش از ۱۱ بخش شاخص در محدوده منفی بسته شدند و شاخص همچنان نسبت به تغییرات انتظارات نرخ بهره، چه در داخل و چه در خارج از کشور، حساس ماند.

ناین اینترتینمنت؛ بزرگ‌ترین افت‌کننده روز

ناین اینترتینمنت⁴ بدترین عملکرد را میان نمادهای ای‌اس‌ایکس ۲۰۰ در روز جمعه داشت و ۸.۲۵ درصد سقوط کرد. پس از آن امپول افت قابل توجهی ثبت کرد و ویوا انرژی نیز کاهش محسوسی را تجربه کرد.

در مقابل، ریجیس هلث‌کر⁵، درون‌شیلد⁶ و پالادین انرژی⁷ از بهترین‌ها بودند. ریجیس هلث‌کر بیش از ۵ درصد بالا رفت و درون‌شیلد و پالادین انرژی هم رشدهایی نزدیک به ۵ درصد ثبت کردند.

با وجود افت شاخص، وضعیت کلی نمادها بهتر از چیزی بود که عدد شاخص نشان می‌داد: در بورس سیدنی⁸ تعداد ۶۶۰ سهم رشد کرد، ۴۱۹ سهم افت داشت و ۴۳۱ نماد بدون تغییر بسته شد.

انتظار برای نرخ بهره؛ محور اصلی نگاه سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاران همچنان در حال ارزیابی احتمال افزایش‌های بیشتر نرخ بهره هستند. رشد اقتصادی استرالیا که قوی‌تر از انتظار گزارش شده، بازارها را به این سمت برده که شاید بانک مرکزی استرالیا⁹ مجبور شود سیاست پولی محدودکننده را مدت بیشتری حفظ کند.

در بیرون از استرالیا نیز تحولات مرتبط با آمریکا به عدم قطعیت دامن زد: تغییرات در انتظارهای نرخ بهره آمریکا، نوسان بازده اوراق خزانه‌داری¹⁰ و مسیر حرکت دلار استرالیا¹¹ بر جو بازار سهام محلی اثر گذاشت.

دلار استرالیا هفته را در حدود ۷۲ سنت آمریکا به پایان رساند. قیمت نفت همچنان بالا و نزدیک ۹۵.۵۲ دلار آمریکا برای هر بشکه بود. طلای نقدی¹² نیز حوالی ۴,۴۶۳ دلار آمریکا در هر اونس معامله می‌شد.

هفته اول سپتامبر؛ حساسیت به کالاها و داده‌های جهانی

هفته آغازین سپتامبر نشان داد بازار تا چه اندازه به قیمت کالاها، انتظارهای نرخ بهره و داده‌های اقتصادی بین‌المللی حساس است. در حالی که بانک‌ها و برخی سهام دفاعی از بازار حمایت کردند، تمرکز ضعف در شرکت‌های معدنی و انرژی اجازه نداد فشار از روی شاخص برداشته شود.

با بسته شدن ای‌اس‌ایکس ۲۰۰ کمی بالاتر از ۹,۰۰۰ واحد، نگاه‌ها به این است که آیا قیمت کالاها تثبیت می‌شود و آیا انتظارهای نرخ بهره در استرالیا و آمریکا بالا می‌ماند یا نه.

پاورقی نام‌های لاتین

¹ S&P/ASX 200

² Ampol

³ Viva Energy

⁴ Nine Entertainment

⁵ Regis Healthcare

⁶ DroneShield

⁷ Paladin Energy

⁸ Sydney Stock Exchange

⁹ Reserve Bank of Australia

¹⁰ US Treasury yields

¹¹ Australian dollar

¹² Spot gold